Сделката на Mubadala за 3 милиарда долара с Fortress премахва решаващо регулаторно препятствие в САЩ

Офертата на Mubadala Capital за 3 милиарда $ за Fortress Investment Group, мощен вложител на кредитните пазари с огромен залог върху железопътната инфраструктура на Съединени американски щати, преодоля доста регулаторно затруднение, откакто страните се съгласи на значими отстъпки.

Комитетът по задгранични вложения в Съединените щати утвърди продажбата на Fortress на мажоритарен дял в капитала на Mubadala, капиталовото поделение на държавния фонд на Абу Даби с съвсем 300 милиарда $ активи, споделиха трима души, осведомени по въпроса.

Разрешението идва, откакто Mubadala се съгласи да разреши на капиталовата група да се ангажира да съхранява данни и технологии в Съединени американски щати, в допълнение към по-ранно заричане да се откаже от ежедневния надзор над крепостта. Новата отстъпка идва, защото Вашингтон от ден на ден се концентрира върху отбраната на интелектуалната благосъстоятелност на Съединени американски щати, обхващайки програмен продукт за киберсигурност и логаритми за данни, означават източниците.

Получаването на утвърждение от Cfius бележи значим крайъгълен камък в затварянето на транзакция, която беше контрактувана за първи път преди към година с сегашния притежател на Fortress, японската SoftBank.

Като се съгласи да се откаже от ежедневния надзор над Fortress, която ръководи активи на стойност 48 милиарда $, Mubadala реализира съглашение, сходно на контрактуваното от SoftBank, когато закупи компанията през 2017 година

Файненшъл таймс за първи път заяви, че Cfius изследва договорката предишния юли на фона на опасенията във Вашингтон по отношение на връзките на ОАЕ с Китай. Сделката се преглежда като тест за комфорта на формалните лица с огромните фондове от Близкия изток, които поемат директна благосъстоятелност върху американски капиталови групи.

Fortress, Mubadala и Министерството на финансите на Съединени американски щати отхвърлиха коментар.

Индустрията за ръководство на активи минава през вълна от консолидация, защото огромни капиталови групи като BlackRock, Franklin Templeton и T Rowe Price излизат оттатък корените си на котирани пазари, употребявайки придобивания, с цел да изградят своята експозиция към по-бързо развиващия се свят на частните вложения.

Банките и застрахователните компании също сътвориха обилни партньорства с частни финансови и кредитни групи като Blackstone и Warburg Pincus, търсейки техния капиталов опит.

Управляваните частни пазарни активи са нарастнали с близо 20 на цент годишно от 2018 година насам и доближи 13,1 трилиона $ към предишния юни.

Сделката с Fortress ще издигне Mubadala, която се ръководи от основния изпълнителен шеф Khaldoon al-Mubarak, в редиците на най-големите кредитни вложители в света.

Държавните капиталови фондове като Mubadala от ден на ден търсят по-тесни връзки с най-големите и сполучливи американски капиталови групи, които от своя страна се стремят да завоюват капиталови мандати в Близкия изток.

Mubadala държи миноритарен дял в американската софтуерна частна капиталова група Silver Lake и сътвори огромни партньорства за заеми и вложения с Apollo Global.

BlackRock в това време подписа договорка предишния месец с държавното управление на Саудитска Арабия за разкриване на мултикласова инвестиция компания в Рияд, закотвена с мандат от $5 милиарда от Публичния капиталов фонд на кралството.

От самото начало продажбата на Fortress беше структурирана, с цел да успокои регулаторните опасения. Въпреки че Mubadala купува надзорен дял от 70 %, чиновниците на Fortress ще получат надзор върху капиталовата група с мажоритарен надзор над нейния ръб.

Структурата за надзор на борда има за цел да разреши на Fortress да прави интервенциите си без значение от По-широкото капиталово портфолио на Mubadala, което дава на чиновниците цялостен надзор върху техните капиталови решения и напъните за набиране на средства.

Ръководителите на Fortress ще имат способността да усилят своята благосъстоятелност върху капиталовата интервенция през идващите години, според от нейните резултати, с опцията в последна сметка да си върне мажоритарната благосъстоятелност, споделиха хора, осведомени по въпроса.